Группа The knife основана братом и сестрой - Олофом и Карин Драйер в 1999 году. И Олоф, и Карин к моменту основания группы имели уже некоторый музыкальный опыт - Карин с 1994 года была участницей шведской alt-rock группы Honey Is Cool, а Олоф некоторое время выступал в ночных клубах в качестве ди-джея, и вот наконец в 1999 семья решает объединиться чтобы создать новый не похожий ни на что музыкальный проект the knife Первый сингл Afraid Of You выходит 14 августа 2000 года, внимания к себе он не привлекает, то ли из-за отсутствия промоушена, то ли из-за того, что публика была еще не готова услышать нечто подобное... Как бы то ни было, почти через полгода выходит дебютный альбом THE KNIFE под одноименным названием, чуть позже в рамках промоушена альбома выходит сингл N.Y.Hotel, на этот раз коллектив подходит к раскрутке своего произведения более ответственно, они приглашают Andreas Korsar и Andreas Nilsson, чтобы сделать на песню анимационный клип. Простая и трогательная история, небрежно нарисованная от руки, привлекает внимание публики, и в Швеции мало-помалу начинают говорить о новой группе, делающей нечто доселе неслыханное.

Настоящая популярность приходит к THE KNIFE в 2003 году, когда в свет выходит ставший настоящей бомбой альбом Deep Cuts!!! Такие хиты как Heartbeats и Pass This On делают Карин и Олофа по-настоящему известными в родной Швеции и близлежащих странах.

Их даже номинируют на Grammis как лучший поп-проект года, а Deep Cuts - как лучший альбом года! В первой номинации THE KNIFE побеждают, а во второй - отдают пальму первенства другой известной шведской группе The Cardigans с альбомом Long Gone Before Daylight. Эксцентричный дуэт не появляется на церемонии, отправляя вместо себя двух двойников в костюмах обезьян. Так же в 2003 за свою песню Heartbeats THE KNIFE получают первое место в престижном рейтинге HitQuarters.

В 2005 году интерес к творчеству группы во всем мире резко возрастает! Связано это с тем, что хит Heartbeats в исполнении Jose Gonzalez попадает в облетевший весь мир рекламный ролик Sony Bravia (в котором по улицам скачут разноцветные шарики), данное обстоятельство только на руку Олофу и Карин, которые вот уже год работают в студии и почти готовы представить публике свой новый альбом!!! Silent Shout выходит в феврале 2006 во всей Европе.

В 2006 году THE KNIFE впервые отправляются в турне! Непродолжительный мрачный спектакль путешествует по Европе, завоевывая сердца и умы публики. На протяжении всего концерта Карин и Олоф, облаченные в костюмы обезьяноподобных существ, беснуются на разноцветном фоне необычного светопредставления и видеосюжетов, созданных уже ставшим практически родным Andreas Nilsson.

В 2007 году заключительным синглом с альбома Silent Shout выходит песня Na Na Na. THE KNIFE снова номинируются на Grammis, на этот раз аж в шести номинациях - Композитор Года, Музыкальное DVD Года, Музыкальный Продюсер Года, Поп-группа Года, Альбом Года и Артист Года!!! Во всех шести номинациях THE KNIFE одерживают победу!!! Но и в этот раз Карин и Олоф не появятся на церемонии, вместо себя они отправляют видеописьмо с комментариями людей с искаженными лицами и голосами.

В 2008 году группа взяла творческий отпуск, в то время участница Карин Дрейер основала собственный проект Fever Ray. Андерсон выпустил свой дебютный сольный альбом под названием Fever Ray в 2009 году.

Первая, одноименная пластинка Fever Ray была выпущена в цифровом варианте в январе 2009 года, а ее первый сингл “If I Had A Heart” – 15 декабря 2008 года.